Ratio CAPE del S&P 500 (Ratio PE de Shiller)
Descubre el ratio CAPE (PER cíclicamente ajustado) del S&P 500. Analiza la valoración a largo plazo con datos históricos y previsiones para inversores informados.
17.33
Media Histórica
Promedio desde 187116.06
Mediana Histórica
Valor central4.78
Mínimo Ratio CAPE
Mínimo histórico44.19
Máximo Ratio CAPE
Máximo histórico3,710
Si Vuelve a la Media
-46.4% cambio3,438
Si Vuelve a la Mediana
-50.4% cambioRatio CAPE del S&P 500 (Ratio PE de Shiller) Evolución Temporal
Sobre Ratio CAPE
El ratio CAPE (Shiller P/E) utiliza el promedio de beneficios ajustado por inflación a 10 años para suavizar la volatilidad, proporcionando una perspectiva de valoración a largo plazo.
Perspectivas Clave
- Perspectiva a Largo Plazo: CAPE utiliza el promedio de beneficios a 10 años, proporcionando una visión más suave de la valoración del mercado que los ratios P/E tradicionales
- Herramienta de Timing: Históricamente, los ratios CAPE elevados se han asociado con menores rendimientos futuros en periodos de 10-20 años
- Ajustado por Inflación: Utiliza beneficios reales (ajustados por inflación), haciendo las comparaciones históricas más significativas
- Reconocimiento Premio Nobel: Desarrollado por el premio Nobel Robert Shiller para predecir mejor los rendimientos del mercado a largo plazo
Conclusión
El ratio CAPE de 40.54 se sitúa más del doble de su media histórica de 17.33. Esta prima sustancial sugiere que, incluso después de suavizar los ciclos de beneficios de una década, las acciones estadounidenses cotizan en niveles elevados relativos a la historia.
Aunque los tipos bajos y los fuertes beneficios corporativos han apoyado valoraciones más altas, los extremos en el ratio CAPE históricamente se han correlacionado con rendimientos a largo plazo contenidos.
Como agencia de rating europea de confianza, vemos esto no como una señal de timing, sino como un sobrio recordatorio de que las valoraciones actuales incorporan un optimismo significativo sobre el futuro.
Evaluación Actual del Mercado
Con un ratio CAPE actual de 40.54, el S&P 500 cotiza:
133.9% por encima de la media histórica
152.4% por encima de la mediana histórica
Escenarios de Valoración:
Beneficio por Acción (BPA) actual: $214.07
Nivel del Índice actual: 6,926.55
En Media CAPE (17.33): 3,709.83
En Mediana CAPE (16.06): 3,437.96
Metodología de Investigación y Limitaciones
Este análisis es producido por el equipo de Finanzapedia utilizando datos históricos públicamente disponibles. Nuestras evaluaciones se basan en marcos cuantitativos y contexto histórico para informar perspectivas de valoración a largo plazo.
Aunque aplicamos estándares rigurosos para garantizar precisión y consistencia, el rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Nuestras calificaciones y comentarios representan nuestra opinión independiente a fecha de publicación y no pretenden ser consejo de inversión o recomendación de compra, venta o mantenimiento de cualquier valor.
Los inversores son los únicos responsables de sus decisiones y deben realizar su propia diligencia debida, considerando su tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y circunstancias financieras.