Rapporto CAPE dell'S&P 500 (P/E di Shiller)
Scopri il rapporto CAPE (P/E ciclicamente aggiustato) dell'S&P 500. Analizza la valutazione di lungo termine con dati storici e previsioni per investitori consapevoli.
17.33
Media Storica
Media dal 187116.06
Mediana Storica
Valore centrale4.78
Minimo Rapporto CAPE
Valore più basso registrato44.19
Massimo Rapporto CAPE
Valore più alto registrato3,710
Se Torna alla Media
-46.4% variazione3,438
Se Torna alla Mediana
-50.4% variazioneRapporto CAPE dell'S&P 500 (P/E di Shiller) Nel Tempo
Informazioni sul Rapporto CAPE
Il CAPE (Shiller P/E) utilizza la media degli utili decennale rettificata per l'inflazione per smussare la volatilità degli utili, fornendo una prospettiva di valutazione a lungo termine.
Approfondimenti Chiave
- Prospettiva di Lungo Termine: Il CAPE utilizza la media degli utili decennale, fornendo una visione più uniforme della valutazione del mercato rispetto ai tradizionali rapporti P/E
- Strumento per il Timing: Storicamente, rapporti CAPE elevati sono stati associati a rendimenti futuri più bassi su periodi di 10-20 anni
- Rettificato per l'Inflazione: Utilizza utili reali (rettificati per l'inflazione), rendendo i confronti storici più significativi
- Riconoscimento Premio Nobel: Sviluppato dal premio Nobel Robert Shiller per prevedere meglio i rendimenti di mercato a lungo termine
Conclusione
Il rapporto CAPE di 40.54 si trova più del doppio al di sopra della sua media storica di 17.33. Questo premio sostanziale suggerisce che, anche dopo aver smussato i cicli decennali degli utili, le azioni USA negoziano a livelli elevati rispetto alla storia.
Sebbene i bassi tassi di interesse e i forti utili aziendali abbiano supportato valutazioni più elevate, gli estremi nel rapporto CAPE hanno storicamente correlato con rendimenti di lungo termine contenuti.
In qualità di agenzia di rating affidabile in Europa, vediamo questo non come un segnale di timing, ma come un sobrio promemoria che le attuali valutazioni incorporano un significativo ottimismo sul futuro.
Valutazione Attuale del Mercato
Con un CAPE attuale di 40.54, l'S&P 500 sta negoziando:
133.9% sopra la media storica
152.4% sopra la mediana storica
Scenari di Valutazione:
EPS Attuale: $214.07
Livello Indice Attuale: 6,926.55
Al CAPE Medio (17.33): 3,709.83
Al CAPE Mediano (16.06): 3,437.96
Metodologia di Ricerca e Limitazioni
Questa analisi è prodotta dal Team di Finanzapedia utilizzando dati storici pubblicamente disponibili. Le nostre valutazioni si basano su framework quantitativi e contesto storico per informare le prospettive di valutazione a lungo termine.
Sebbene applichiamo standard rigorosi per garantire accuratezza e coerenza, i risultati passati non sono indicativi di risultati futuri. Le nostre valutazioni e commenti rappresentano la nostra opinione indipendente alla data di pubblicazione e non sono intesi come consulenza finanziaria o raccomandazione di acquistare, vendere o detenere qualsiasi titolo.
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