Raport CAPE S&P 500 (Raport P/E Shiller)
Descoperiți raportul CAPE (Shiller P/E) al S&P 500. Analizați evaluarea ajustată ciclic cu date istorice și previziuni pentru investitori informați.
17.33
Medie Istorică
Medie din 187116.06
Mediană Istorică
Valoarea mediană4.78
Minim Raport CAPE
Cea mai scăzută înregistrată44.19
Maxim Raport CAPE
Cea mai ridicată înregistrată3,710
Dacă Revine la Medie
-46.4% schimbare3,438
Dacă Revine la Mediană
-50.4% schimbareRaport CAPE S&P 500 (Raport P/E Shiller) De-a Lungul Timpului
Despre Raportul CAPE
CAPE (Shiller P/E) utilizează câștiguri medii ajustate la inflație pe 10 ani pentru a netezi volatilitatea profiturilor, oferind o perspectivă de evaluare pe termen lung.
Perspective Cheie
- Perspectivă Pe Termen Lung: CAPE utilizează câștiguri medii pe 10 ani, oferind o vedere mai netedă a evaluării pieței decât rapoartele P/E tradiționale
- Unealtă de Timing Pieței: Istoric, rapoarte CAPE ridicate au fost asociate cu randamente viitoare mai scăzute pe perioade de 10-20 de ani
- Ajustat la Inflație: Utilizează câștiguri reale (ajustate la inflație), făcând comparațiile istorice mai semnificative
- Recunoaștere Premiul Nobel: Dezvoltat de laureatul Nobel Robert Shiller pentru a prezice mai bine randamentele pieței pe termen lung
Concluzie
Raportul CAPE de 40.54 este mai mult decât dublu față de media sa istorică de 17.33. Această primă substanțială sugerează că, chiar și după netezirea ciclurilor de câștiguri pe decenii, acțiunile americane se tranzacționează la niveluri ridicate relativ la istorie.
Deși ratele scăzute ale dobânzilor și profiturile corporative puternice au sprijinit evaluări mai ridicate, extremele în raportul CAPE au corelat istoric cu randamente pe termen lung reduse.
Ca agenție de rating de încredere a Europei, vedem acest lucru nu ca un semnal de timing, ci ca o amintire sobrie că evaluările curente încorporează un optimism semnificativ privind viitorul.
Evaluarea Curentă a Pieței
Cu un CAPE curent de 40.54, S&P 500 se tranzacționează:
133.9% peste media istorică
152.4% peste mediana istorică
Scenarii de Evaluare:
EPS Curent: $214.07
Nivel Curent Indice: 6,926.55
La Media CAPE (17.33): 3,709.83
La Mediana CAPE (16.06): 3,437.96
Metodologie de Cercetare & Limitări
Această analiză este produsă de Echipa Finanzapedia utilizând date istorice disponibile public. Evaluările noastre se bazează pe cadre cantitative și context istoric pentru a informa perspectivele de evaluare pe termen lung.
Deși aplicăm standarde riguroase pentru a asigura acuratețe și consistență, performanțele trecute nu sunt indicativoare ale rezultatelor viitoare. Ratingurile și comentariile noastre reprezintă părerea noastră independentă din data publicării și nu sunt intenționate ca sfat de investiții sau recomandare de a cumpăra, vinde sau deține orice titlu financiar.
Investitorii sunt singurii responsabili pentru deciziile lor și ar trebui să își efectueze propria anchetă (due diligence), luând în considerare toleranța la risc, obiectivele de investiții și circumstanțele financiare.