KGV des S&P 500

16.20

Historischer Durchschnitt

Durchschnitt seit 1871

15.06

Historischer Median

Mittelwert

5.31

Minimum KGV

Niedrigster verzeichneter Wert

123.73

Maximum KGV

Höchster verzeichneter Wert

3,468

Bei Rückkehr zum Durchschnitt

-49.9% Veränderung

3,224

Bei Rückkehr zum Median

-53.5% Veränderung

KGV des S&P 500 Im Zeitverlauf

Datenquelle: Historische US-Aktiendaten (1871-heute), basierend auf der rekonstruierten Reihe von Robert J. Shiller (Yale University). Kuratiert von Finanzapedia.

Über KGV

Das KGV vergleicht den S&P 500 Preis mit den trailing Gewinnen pro Aktie. Es misst, wie viel Anleger für jeden Dollar Gewinn bezahlen.

Wesentliche Erkenntnisse

Bewertungsindikator: Höhere KGV deuten im Allgemeinen darauf hin, dass Anleger ein höheres Gewinnwachstum in der Zukunft erwarten
Markttiming: Historisch gingen sehr hohe KGV oft Marktkorrekturen voraus
Konjunkturzyklen: KGV tendieren dazu, mit Konjunkturzyklen und Marktstimmung zu schwanken
Langfristiger Durchschnitt: Das langfristige Durchschnitts-KGV dient als Benchmark für die Marktbewertung

Schlussfolgerung

Bei 31.13 liegt das KGV 92.2% über seinem historischen Durchschnitt von 16.20. Dies deutet darauf hin, dass der Markt eine starke Wirtschaftsaussicht einpreist und wenig Spielraum für Rückschläge lässt.

Diese Prämie kann teilweise durch die lange Phase niedriger Zinsen erklärt werden, die Aktien relativ attraktiv erscheinen ließ. Sie deutet jedoch auch darauf hin, dass ein Großteil der guten Nachrichten bereits in den Preisen enthalten sein könnte.

Wir glauben, dass dies eine Zeit für gemäßigte Erwartungen ist. Märkte, die auf Perfektion eingepreist sind, können unnachsichtig sein, wenn die Realität nicht mithält.

Aktuelle Marktbewertung

Mit einem aktuellen KGV von 31.13 wird der S&P 500 gehandelt:

92.2% über dem historischen Durchschnitt

106.7% über dem historischen Median

Bewertungsszenarien:

Aktuelles EPS: $214.07

Aktueller Indexstand: 6,926.55

Beim Durchschnitts-KGV (16.20): 3,467.93

Beim Median-KGV (15.06): 3,223.89

Forschungsmethodik & Einschränkungen

Diese Analyse wird vom Team von Finanzapedia unter Verwendung öffentlich verfügbarer historischer Daten erstellt. Unsere Bewertungen stützen sich auf quantitative Rahmenwerke und historischen Kontext, um langfristige Bewertungsperspektiven zu informieren.

Während wir strenge Standards zur Gewährleistung von Genauigkeit und Konsistenz anwenden, ist die vergangene Performance kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Unsere Bewertungen und Kommentare stellen unsere unabhängige Meinung zum Veröffentlichungsdatum dar und sind nicht als Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten von Wertpapieren gedacht.

Anleger sind allein verantwortlich für ihre Entscheidungen und sollten ihre eigene Due Diligence durchführen, unter Berücksichtigung ihrer Risikotoleranz, Anlageziele und finanziellen Umstände.