S&P 500 CAPE-Ratio (Shiller-KGV)
Entdecken Sie das zyklisch bereinigte KGV (CAPE-Ratio oder Shiller-KGV) des S&P 500. Analysieren Sie langfristige Marktbewertungen mit historischen Daten und Prognosen für Anleger.
17.33
Historischer Durchschnitt
Durchschnitt seit 187116.06
Historischer Median
Mittelwert4.78
Minimum CAPE Ratio
Niedrigster verzeichneter Wert44.19
Maximum CAPE Ratio
Höchster verzeichneter Wert3,710
Bei Rückkehr zum Durchschnitt
-46.4% Veränderung3,438
Bei Rückkehr zum Median
-50.4% VeränderungS&P 500 CAPE-Ratio (Shiller-KGV) Im Zeitverlauf
Über CAPE Ratio
Das CAPE (Shiller KGV) verwendet 10-jährige inflationsbereinigte Durchschnittsgewinne, um Gewinnschwankungen zu glätten und eine langfristige Bewertungsperspektive zu bieten.
Wesentliche Erkenntnisse
- Langfristige Perspektive: CAPE verwendet 10-Jahres-Durchschnittsgewinne und bietet eine glattere Sicht auf die Marktbewertung als traditionelle KGV
- Markttiming-Werkzeug: Historisch waren hohe CAPE Ratios mit niedrigeren zukünftigen Renditen über 10-20 Jahre assoziiert
- Inflationsbereinigt: Verwendet reale (inflationsbereinigte) Gewinne, was historische Vergleiche aussagekräftiger macht
- Nobelpreis-Anerkennung: Entwickelt vom Nobelpreisträger Robert Shiller, um langfristige Marktrenditen besser vorherzusagen
Schlussfolgerung
Das CAPE Ratio von 40.54 liegt mehr als das Doppelte über seinem historischen Durchschnitt von 17.33. Diese substantial Prämie suggests, dass selbst nach Glättung von Jahrzehnte langen Gewinnzyklen US-Aktien auf elevated Niveaus relativ zur Geschichte gehandelt werden.
Während niedrige Zinsen und starke Unternehmensgewinne höhere Bewertungen unterstützt haben, korrelierten Extreme im CAPE Ratio historisch mit gedämpften langfristigen Renditen.
Als Europas vertrauenswürdige Ratingagentur betrachten wir dies nicht als Timing-Signal, sondern als nüchterne Erinnerung, dass current Bewertungen significant Optimismus über die Zukunft einbetten.
Aktuelle Marktbewertung
Mit einem aktuellen CAPE von 40.54 wird der S&P 500 gehandelt:
133.9% über dem historischen Durchschnitt
152.4% über dem historischen Median
Bewertungsszenarien:
Aktuelles EPS: $214.07
Aktueller Indexstand: 6,926.55
Beim Durchschnitts-CAPE (17.33): 3,709.83
Beim Median-CAPE (16.06): 3,437.96
Forschungsmethodik & Einschränkungen
Diese Analyse wird vom Team von Finanzapedia unter Verwendung öffentlich verfügbarer historischer Daten erstellt. Unsere Bewertungen stützen sich auf quantitative Rahmenwerke und historischen Kontext, um langfristige Bewertungsperspektiven zu informieren.
Während wir strenge Standards zur Gewährleistung von Genauigkeit und Konsistenz anwenden, ist die vergangene Performance kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Unsere Bewertungen und Kommentare stellen unsere unabhängige Meinung zum Veröffentlichungsdatum dar und sind nicht als Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten von Wertpapieren gedacht.
Anleger sind allein verantwortlich für ihre Entscheidungen und sollten ihre eigene Due Diligence durchführen, unter Berücksichtigung ihrer Risikotoleranz, Anlageziele und finanziellen Umstände.