P/E omjer S&P 500

16.20

Povijesni prosjek

Prosjek od 1871.

15.06

Povijesni medijan

Srednja vrijednost

5.31

Minimum P/E omjer

Najniža zabilježena

123.73

Maksimum P/E omjer

Najviša zabilježena

3,468

Ako se vrati na prosjek

-49.9% promjena

3,224

Ako se vrati na medijan

-53.5% promjena

P/E omjer S&P 500 Kroz vrijeme

Izvor podataka: Povijesni podaci o američkim dionicama (1871–danas), temeljeno na rekonstruiranoj seriji Roberta J. Shillera (Yale University). Pripremio Finanzapedia.

O P/E omjeru

P/E omjer uspoređuje cijenu S&P 500 s posljednjom dobiti po dionici. Mjeri koliko investitori plaćaju za svaki dolar dobiti.

Ključni uvidi

Pokazatelj vrijednosti: Viši P/E omjeri općenito ukazuju da investitori očekuju veći rast dobiti u budućnosti
Timing tržišta: Povijesno gledano, vrlo visoki P/E omjeri prethodili su korekcijama tržišta
Ekonomski ciklusi: P/E omjeri imaju tendenciju fluktuacije s ekonomskim ciklusima i tržišnim raspoloženjem
Dugoročni prosjek: Dugoročni prosječni P/E omjer služi kao mjerilo za tržišnu vrijednost

Zaključak

Pri 31.13, P/E omjer je 92.2% viši od svog povijesnog prosjeka od 16.20. Ovo sugerira da tržište određuje cijene uz snažan ekonomski izgled, ostavljajući malo prostora za neuspjehe.

Ovu premiju može se djelomično objasniti dugim razdobljem niskih kamatnih stopa, što je dionicama dalo relativno atraktivan izgled. Međutim, također sugerira da je velik dio dobrih vijesti možda već odražen u cijenama.

Vjerujemo da je ovo vrijeme za ublažena očekivanja. Tržišta s cijenama postavljenim za savršenstvo mogu biti nemilosrdna kada stvarnost ne ispuni očekivanja.

Trenutna procjena tržišta

S trenutnim P/E omjerom od 31.13, S&P 500 se trguje:

92.2% iznad povijesnog prosjeka

106.7% iznad povijesnog medijana

Scenariji vrednovanja:

Trenutni EPS: $214.07

Trenutna razina indeksa: 6,926.55

Pri prosječnom P/E (16.20): 3,467.93

Pri medijanu P/E (15.06): 3,223.89

Istraživačka metodologija i ograničenja

Ovu analizu proizvodi Finanzapedia tim koristeći javno dostupne povijesne podatke. Naše procjene se oslanjaju na kvantitativne okvire i povijesni kontekst kako bi informirale o dugoročnim perspektivama vrednovanja.

Iako primjenjujemo rigorozne standarde kako bismo osigurali točnost i dosljednost, povijesni rezultati nisu pokazatelj budućih rezultata. Naše ocjene i komentari predstavljaju naše neovisno mišljenje na dan objave i nisu namijenjeni kao investicijski savjet ili preporuka za kupnju, prodaju ili držanje bilo koje vrijednosnice.

Investitori su isključivo odgovorni za svoje odluke i trebaju provesti vlastitu due diligence, uzimajući u obzir svoju toleranciju na rizik, investicijske ciljeve i financijske okolnosti.