S&P 500 CAPE Omjer (Shiller P/E Omjer)
Otkrijte ciklički prilagođeni P/E omjer (CAPE) S&P 500 indeksa. Analizirajte dugoročnu tržišnu procjenu s povijesnim podacima i prognozama za ulagače.
17.33
Povijesni prosjek
Prosjek od 1871.16.06
Povijesni medijan
Srednja vrijednost4.78
Minimum CAPE omjer
Najniža zabilježena44.19
Maksimum CAPE omjer
Najviša zabilježena3,710
Ako se vrati na prosjek
-46.4% promjena3,438
Ako se vrati na medijan
-50.4% promjenaS&P 500 CAPE Omjer (Shiller P/E Omjer) Kroz vrijeme
O CAPE omjeru
CAPE (Shiller P/E) koristi 10-godišnji prosjek dobiti prilagođen inflaciji kako bi izgladio volatilnost profita, pružajući dugoročnu perspektivu vrednovanja.
Ključni uvidi
- Dugoročna perspektiva: CAPE koristi 10-godišnji prosjek dobiti, pružajući glatkiji pogled na tržišnu vrijednost od tradicionalnih P/E omjera
- Alat za timing tržišta: Povijesno gledano, visoki CAPE omjeri povezani su s nižim budućim prinosima tijekom razdoblja od 10-20 godina
- Prilagođeno inflaciji: Koristi realnu dobit (prilagođenu inflaciji), čineći povijesne usporedbe smislenijima
- Nobelova nagrada: Razvio nobelovac Robert Shiller za bolje predviđanje dugoročnih tržišnih prinosa
Zaključak
CAPE omjer od 40.54 stoji više nego dvostruko iznad svog povijesnog prosjeka od 17.33. Ova značajna premija sugerira da se, čak i nakon izglađivanja desetljetnih ciklusa dobiti, američke dionice trguju na povišenim razinama u odnosu na povijest.
Iako su niske kamatne stope i jaka korporativna dobit podržale više vrijednosti, ekstremi u CAPE omjeru povijesno su korelirali s ublaženim dugoročnim prinosima.
Kao europska pouzdana rating agencija, mi ovo ne vidimo kao signal za timing, već kao trijezan podsjetnik da trenutne vrijednosti ugrađuju značajan optimizam o budućnosti.
Trenutna procjena tržišta
S trenutnim CAPE omjerom od 40.54, S&P 500 se trguje:
133.9% iznad povijesnog prosjeka
152.4% iznad povijesnog medijana
Scenariji vrednovanja:
Trenutni EPS: $214.07
Trenutna razina indeksa: 6,926.55
Pri prosječnom CAPE (17.33): 3,709.83
Pri medijanu CAPE (16.06): 3,437.96
Istraživačka metodologija i ograničenja
Ovu analizu proizvodi Finanzapedia tim koristeći javno dostupne povijesne podatke. Naše procjene se oslanjaju na kvantitativne okvire i povijesni kontekst kako bi informirale o dugoročnim perspektivama vrednovanja.
Iako primjenjujemo rigorozne standarde kako bismo osigurali točnost i dosljednost, povijesni rezultati nisu pokazatelj budućih rezultata. Naše ocjene i komentari predstavljaju naše neovisno mišljenje na dan objave i nisu namijenjeni kao investicijski savjet ili preporuka za kupnju, prodaju ili držanje bilo koje vrijednosnice.
Investitori su isključivo odgovorni za svoje odluke i trebaju provesti vlastitu due diligence, uzimajući u obzir svoju toleranciju na rizik, investicijske ciljeve i financijske okolnosti.