S&P 500 P/E rādītājs

16.20

Vēsturiskais vidējais

Vidējais kopš 1871. gada

15.06

Vēsturiskā mediāna

Vidējā vērtība

5.31

Minimālais P/E koeficients

Zemākais reģistrētais

123.73

Maksimālais P/E koeficients

Augstākais reģistrētais

3,468

Ja atgriežas pie vidējā

-49.9% izmaiņas

3,224

Ja atgriežas pie mediānas

-53.5% izmaiņas

S&P 500 P/E rādītājs Laika gaitā

Datu avots: Vēsturiskie ASV akciju dati (1871–līdz mūsdienām), balstīti uz Robert J. Shiller rekonstruēto sēriju (Yale University). Katalogizējis Finanzapedia.

Par P/E koeficientu

P/E koeficients salīdzina S&P 500 cenu ar peļņu uz vienu akciju. Tas mēra, cik daudz investori maksā par katru peļņas dolāru.

Galvenās atziņas

Vērtējuma rādītājs: Augstāki P/E koeficienti parasti norāda, ka investori gaida lielāku peļņas pieaugumu nākotnē
Tirgus laika noteikšana: Vēsturiski ļoti augsti P/E koeficienti ir bijuši pirms tirgus korekcijām
Ekonomiskie cikli: P/E koeficienti mēdz svārstīties atbilstoši ekonomiskajiem cikliem un tirgus noskaņojumam
Ilgtermiņa vidējais: Ilgtermiņa vidējais P/E koeficients kalpo kā etalons tirgus vērtējumam

Secinājums

Pie 31.13, P/E koeficients ir 92.2% augstāks nekā tā vēsturiskais vidējais 16.20. Tas liecina, ka tirgus prognozē spēcīgu ekonomisko perspektīvu, atstājot maz vietas neveiksmēm.

Šo prēmiju daļēji var izskaidrot ilgstošais zemu procentu periods, kas ir padarījis akcijas salīdzinoši pievilcīgas. Tomēr tas arī norāda, ka liela daļa labo ziņu, iespējams, jau ir ietvertas cenās.

Mēs uzskatām, ka šis ir laiks mērenākām cerībām. Tirgi, kas vērtēti pilnībai, var būt nežēlīgi, kad realitāte neatbilst cerībām.

Pašreizējais tirgus novērtējums

Ar pašreizējo P/E koeficientu 31.13, S&P 500 tiek tirgots:

92.2% virs vēsturiskā vidējā

106.7% virs vēsturiskās mediānas

Vērtējuma scenāriji:

Pašreizējā EPS: $214.07

Pašreizējais indeksa līmenis: 6,926.55

Pie vidējā P/E (16.20): 3,467.93

Pie mediānas P/E (15.06): 3,223.89

Pētījumu metodoloģija & ierobežojumi

Šo analīzi ir sagatavojis Finanzapedia komandas, izmantojot publiski pieejamos vēsturiskos datus. Mūsu vērtējumi balstās uz kvantitatīvām metodēm un vēsturisko kontekstu, lai informētu par ilgtermiņa vērtējuma perspektīvām.

Lai gan mēs piemērojam stingrus standartus, lai nodrošinātu precizitāti un konsekvenci, pagātnes sniegums nenorāda uz topošajiem rezultātiem. Mūsu vērtējumi un komentāri atspoguļo mūsu neatkarīgo viedokli publikācijas datumā un nav domāti kā investīciju padoms vai ieteikums iegādāties, pārdot vai turēt jebkurus vērtspapīrus.

Investori ir vienīgi atbildīgi par saviem lēmumiem un veiciet savu rūpību, ņemot vērā savu riska toleranci, investīciju mērķus un finansiālos apstākļus.