П/Е однос С&П 500

16.20

Историјска средња вредност

Просек од 1871.

15.06

Историјска медијана

Средња вредност

5.31

Минимум П/Е однос

Најнижи забележени

123.73

Максимум П/Е однос

Највиши забележени

3,468

Ако се врати на средњу вредност

-49.9% промена

3,224

Ако се врати на медијану

-53.5% промена

П/Е однос С&П 500 Током времена

Извор података: Историјски подаци о акцијама САД (1871–данас), засновани на реконструисаној серији Роберта Џ. Шилера (Универзитет Јејл). Обрадио Финанзапедиа.

О П/Е односу

П/Е однос упоређује цену С&П 500 са зарадом по акцији. То је мера колико инвеститори плаћају за сваки долар зараде.

Кључни увиди

Индикатор вредновања: Виши П/Е односи генерално указују да инвеститори очекују већи раст зараде у будућности
Време на тржишту: Историјски, веома високи П/Е односи су претходили корекцијама тржишта
Економски циклуси: П/Е односи имају тенденцију да варирају са економским циклусима и тржишним расположењем
Дугорочни просек: Дугорочни просечни П/Е однос служи као референтна тачка за тржишно вредновање

Закључак

Са 31.13, П/Е однос је 92.2% виши од његовог историјског просека од 16.20. Ово сугерише да тржиште цени јаку економску перспективу, остављајући мало простора за неuspехе.

Ову премију делимично може објаснити дуги период ниских каматних стопа, што је учинило акције релативно атрактивним. Међутим, то такође сугерише да је већина добрих вести можда већ одрађена у ценама.

Верујемо да је ово време за ублажена очекивања. Тржишта која су ценирана за савршенство могу бити немилосрдна када реалност не испуни очекивања.

Тренутна процена тржишта

Са тренутним П/Е односом од 31.13, С&П 500 се тргује:

92.2% изнад историјске средње вредности

106.7% изнад историјске медијане

Сценарија вредновања:

Тренутни ЕПС: $214.07

Тренутни ниво индекса: 6,926.55

На средњој П/Е вредности (16.20): 3,467.93

На медијани П/Е вредности (15.06): 3,223.89

Методологија истраживања & Ограничења

Ову анализу производи тим Финанзапедије користећи јавно доступне историјске податке. Наше процене се ослањају на квантитативне оквире и историјски контекст да би информисале дугорочне перспективе вредновања.

Иако примењујемо ригорозне стандарде да осигурамо тачност и доследност, прошли резултати нису индикативни за будуће резултате. Наше оцене и коментари представљају наше независно мишљење од датума објављивања и нису намењени као инвестициони савет или препорука за куповину, продају или држање било којег хартије од вредности.

Инвеститори су једино одговорни за своје одлуке и треба да спроведу сопствену пажњу (due diligence), узимајући у обзир своју толеранцију на ризик, инвестиционе циљеве и финансијске околности.