С&П 500 КАПЕ Однос (Схиллер П/Е Однос)

Откријте циклично прилагођени П/Е однос (КАПЕ) С&П 500 индекса. Анализирајте дугорочну тржишну процену са историјским подацима и прогнозама за улагаче.

Тренутна вредност: 40.54 (as of Jan 2026)

17.33

Историјска средња вредност

Просек од 1871.

16.06

Историјска медијана

Средња вредност

4.78

Минимум КАПЕ однос

Најнижи забележени

44.19

Максимум КАПЕ однос

Највиши забележени

3,710

Ако се врати на средњу вредност

-46.4% промена

3,438

Ако се врати на медијану

-50.4% промена

С&П 500 КАПЕ Однос (Схиллер П/Е Однос) Током времена

Извор података: Историјски подаци о акцијама САД (1871–данас), засновани на реконструисаној серији Роберта Џ. Шилера (Универзитет Јејл). Обрадио Финанзапедиа.

О КАПЕ односу

КАПЕ (Шилер П/Е) користи 10-годишње просечне зараде прилагођене инфлацији да изглади волатилност профита, пружајући дугорочну перспективу вредновања.

Кључни увиди

Дугорочна перспектива: КАПЕ користи 10-годишње просечне зараде, пружајући глађи поглед на тржишно вредновање од традиционалних П/Е односа
Алат за време на тржишту: Историјски, високи КАПЕ односи су били повезани са нижим будућим приносима током периода од 10-20 година
Прилагођено инфлацији: Користи реалне (за инфлацију прилагођене) зараде, чинећи историјска поређења смисленијим
Признање Нобелове награде: Развио нобеловац Роберт Шилер за боље предвиђање дугорочних тржишних приноса

Закључак

КАПЕ однос од 40.54 је више него двоструко већи од његове историјске средње вредности од 17.33. Ова значајна премија сугерише да, чак и након изглађивања деценијских циклуса зараде, америчке акције тргују на повишеним нивоима у односу на историју.

Иако су ниске каматне стопе и јаки корпоративни профити подржали више вредновања, екстреми у КАПЕ односу су историјски корелирали са пригушеним дугорочним приносима.

Као европска агенција за оцену кредитне способности од поверења, видимо ово не као сигнал за одређивање времена, већ као трезвен подсетник да тренутна вредновања укључују значајан оптимизам о будућности.

Тренутна процена тржишта

Са тренутним КАПЕ односом од 40.54, С&П 500 се тргује:

133.9% изнад историјске средње вредности

152.4% изнад историјске медијане

Сценарија вредновања:

Тренутни ЕПС: $214.07

Тренутни ниво индекса: 6,926.55

На средњој КАПЕ вредности (17.33): 3,709.83

На медијани КАПЕ вредности (16.06): 3,437.96

Методологија истраживања & Ограничења

Ову анализу производи тим Финанзапедије користећи јавно доступне историјске податке. Наше процене се ослањају на квантитативне оквире и историјски контекст да би информисале дугорочне перспективе вредновања.

Иако примењујемо ригорозне стандарде да осигурамо тачност и доследност, прошли резултати нису индикативни за будуће резултате. Наше оцене и коментари представљају наше независно мишљење од датума објављивања и нису намењени као инвестициони савет или препорука за куповину, продају или држање било којег хартије од вредности.

Инвеститори су једино одговорни за своје одлуке и треба да спроведу сопствену пажњу (due diligence), узимајући у обзир своју толеранцију на ризик, инвестиционе циљеве и финансијске околности.